“梅花伞”被借壳 伞业部分仍留晋江

“梅花伞”伞业部分将剥离资本市场。(资料图片) 记者＿董严军 摄

　　晋江新闻网10月29日讯 上周，梅花伞业股份有限公司发布公告：拟出售全部资产及负债，并以发行股份方式收购上海游族信息技术有限公司(以下简称游族信息)100%股权并募集配套资金。交易完成后，上市公司主体实际控制人变更为游族信息董事长林奇，游族信息将完成借壳上市，而梅花伞也将由伞具制造商正式转型为一家网络游戏类上市公司。这也意味着梅花伞的伞业部分正式退出资本市场。

　　作为全国首家登陆资本市场的晴雨伞企业，曾经，梅花伞的上市给晋江乃至全国的伞业发展注入强大的动力。如今，恰逢制伞行业形势颇不景气之际，梅花伞伞业部分选择退市，是不是对行业失去信心的表现？因为忙于此次资产重组一案而无暇分身的梅花伞董事长王安邦，在接受记者电话采访时一再强调：“退出是为了走得更远，我对制伞行业始终充满信心！”

　　一场三方受益的资产重组

　　重组方案显示，上市公司梅花伞拟以非公开发行股份的方式收购游族信息100%的股权，发股价格为20.06元/股，发行股数1.93亿股，收购总金额达到38.67亿元。交易完成后，林奇将持有上市公司10086.53万股，占总股本的33.31%，成为梅花伞的最大控股人。

　　而整个收购完成之后，梅花伞原先最大股东王安邦持股比例从46.71%变为12.79%(其原来的股份数额3873.85万股不变)，成了梅花伞的第二大股东。从表面上看，梅花伞似乎有“易主之嫌”，但在王安邦看来，这起资产重组案，于游族信息、于他本人、于梅花伞业部分，均是一场三方受益的重组。

　　从重组方案来看，首先，根据梅花伞披露的按照收益法评估的结果，游族信息100%股权净资产账面价值1.14亿元，评估价值为38.67亿元，增值37.53亿元，增值率3281.05%；再者，梅花伞拟采用询价发行方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，总金额不超过4.9亿元，发行价格不低于18.06元/股，用于增强重组完成后上市公司的盈利能力。若交易全部完成后，游族信息将通过“借壳上市”的方式，成为真正意义上的A股网游第一股，林奇身价也攀升至20.23亿元。

　　与此同时，梅花伞包括晴雨伞制造业、大宗贸易、矿业等全部资产以及负债估值作价2.69亿元转手给了厦门梅花实业有限公司(以下简称“厦门梅花”，“厦门梅花”实际控制人是原来梅花伞的实际控股人和最大股东的王安邦)。而截至2013年8月31日，梅花伞的总资产为64504.66万元，净资产的评估价值26197.44万元。换言之，王安邦不仅以2.69亿元的价格收购了原先梅花伞总资产价值6.4504亿的所有业务，还将拥有重组后梅花伞12.79%股本，现价值约4.9亿元的股票资产。

　　而从梅花伞层面来说，公告称，通过本次交易，将上市公司原有盈利能力较弱、未来发展前景不明朗的晴雨伞制造及销售、大宗贸易及矿业(黄金采选)业务出售，同时注入盈利能力较强，发展前景广阔的网络游戏的研发及运营业务，实现上市公司主营业务的转型，从根本上改善公司的经营状况，提高公司的资产质量，增强公司的盈利能力和可持续发展能力，以实现上市公司股东的利益最大化。

　　公开数据显示，尽管今年上半年梅花伞实现营业收入相比去年同期大幅增长187.93%至5.75亿元，但是归属于上市公司股东的净利润则下滑378.8%至亏损391.99万元。而游族信息在重组方案的《盈利预测补偿协议》中承诺，游族信息在2013年、2014年、2015年和2016年的净利润将分别不低于2.86亿元、3.87亿元、4.51亿元和5.22亿元。

        伞业转至“厦门梅花”总部设在晋江

　　然而，此次资产重组案件后，梅花伞作为国内首家登陆A股的晴雨伞企业，其伞业部分则正式剥离资本市场。

　　资料显示，梅花伞业成立于1995年，主要从事晴雨伞开发、设计、生产、加工和销售，旗下拥有susino(梅花)、paolo(宝乐)、centro三大品牌，同时控股江西天宝矿业、厦门苏兹诺服饰等多家子公司，2007年在深圳证券交易所上市，成为全国“雨伞第一股”。彼时，晴雨伞出口量、出口金额、出口国家和地区数量均位居全国伞具生产企业第一位，是我国晴雨伞出口龙头企业。近几年，由于人民币升值、劳动力及原材料等生产经营成本的不断上升，挤压了制伞行业的利润空间，再加上外贸经济形势不景气，传统经营业务盈利能力下降。去年，梅花伞业调整产业结构，通过跨行业收购，新增大宗贸易及矿业(黄金采选)业务。然而，受有色金属市场需求疲软，黄金价格走低的不利影响，此次的产业结构调整尚未取得预期的效果。于是，才有了此次的资产重组案。

　　“将伞业部分剥离出资本市场，并不代表说我对制伞行业失去了信心，相反地，我对制伞行业充满了感情，也充满了信心。做这样的决定，是为了让梅花伞品牌走得更远发展更快。”对于外界质疑其对制伞行业失去信心的说法，王安邦坚决否认，并坦言，他是靠着制伞这个行业发家致富的，对这个行业的感情比任何人都深。但从这几年梅花伞业在资本市场的业绩情况来看，传统制伞行业在资本市场的发展空间已有限，股东股民对其发展信心不足，作为公司的第一大股东，他必须为整个上市公司的长足发展考虑。

　　王安邦介绍，此次资产重组后，未来伞业部分将作为厦门梅花实业公司最重要的板块和品牌进行运营，同时他个人可以从上市公司部分获取更多的利润和资金，注入厦门实业公司。“而且脱离了资本市场后，运营方式也可以更加灵活，我们也将有更多的精力来经营好制伞板块。当然，如果以后出现了合适的契机能够让梅花伞业发展得更好，我们不排除让伞业部分再度登陆资本市场的可能。”

　　因为忙于此次资产重组一案而无暇分身的王安邦，在接受记者电话采访时透露，等此次收购案尘埃落定后，厦门梅花实业公司马上将会有一系列的动作。同时，他一再强调：“厦门梅花实业接收梅花上市公司伞业部分后，虽然营销部分在厦门，但企业的总部始终会设在晋江，因为这是梅花伞品牌的发源地。”（记者＿庄娜芬 洪伟烈）