银行理财产品收益下行 保险型理财销售渐火热

　　去年以来，在央行不断降息降准的带动下，宽松的货币政策环境已经较为明显，这也使得银行理财收益不断下降。

　　"根据期限的不同，目前一些银行理财产品普遍处于4%至5%之间，相比以往已经下降了不少。"在走访过程中，不少银行负责人坦言，银行理财收益持续向下是长期趋势，尽管依然是众多客户的理财首选，但热度有了一定程度的下降。

　　与之相反的是，由于收益率和银行理财产品相近甚至更高，银行代销的保险型理财却受到了诸多客户的欢迎，销售持续火爆。值得注意的是，本月21日起，存续期限不满1年的中短存续期产品已立即停售，这对于目前备受欢迎的中短期保险型理财又或是一个不小的冲击。

　　理财收益不断下行

　　高收益产品受追捧

　　根据融360监测的数据显示，上周(3.12-3.18)银行理财产品发行量共1545款，平均投资周期为4.2个月，理财产品的平均预期收益率为3.89%，这与以往达到4%甚至逼近5%的收益相差甚远。

　　“这样比较低的收益率已经持续了比较长的时间，预计未来还将长期维持普遍不高的常态现象。”某国有银行个金部负责人尤先生表示，理财产品收益率不断下行是趋势，并且很难回到以往的较高收益。

　 　但尽管如此，一些银行的高收益产品依然受到了客户的追捧。“我们最近发行的一些理财产品基本10分钟左右就被抢光了。”某股份制银行零售总监俞先生表 示， “民间借贷已然呈现较大的风险，股市在震荡加剧的情况下，并不适合入场或者加仓，投资渠道减少的情况下，银行理财依然是众多理财客户的首选，因此也就出现 了理财产品销售火爆的情况。”

　　与其保持同样观点的理财经理丁先生也认为，由于库存存在的巨大压力，晋江房产的投资价值往往不被投资客所 看好，而如P2P等网上借贷并不适合大量的资金介入，这也使得大规模的资金仍是以银行理财为主。优质产品和资源的缺乏，使得广大客户对高收益的理财产品十 分热衷，但在利率下行之下，也使得这样的场景将会越来越少。

　　俞先生表示，如今在政策的引导之下，融资成本会越来越低，相对应的，一些以往高收益的理财产品收益率也会逐步下降，并且在发行数量和规模上可能都会受到影响。

　　可配置中长期理财产品

　　“对于一些比较热衷追求较高收益的客户来说，可以适当选择一些中长期的理财产品。”上述俞先生介绍道，在银行理财收益率不断下降的环境下，可以先把绝对的投资收益固定下来。

　 　另一股份制银行零售业务负责人陈女士也表示，“中长期的理财产品收益率相对于短期而言会更高，在起点不一样的情况下，达到5%甚至6%的产品也会出现， 且在这段时间内并不受银行利率再度下行的影响，因此中长期理财产品更加适合。”但俞先生也强调，中长期的理财产品对于资金占用的时间较长，客户要确保这些 资金在理财期限内是闲置资金，才可以锁定比较高的收益率。

　　保险型理财产品销售火爆

　　在央行不断降息降准之后，由于保险型理财产品收益率和银行理财产品相近甚至更高，受到了诸多客户的欢迎，销售十分火热。不少银行的零售部门也开始大力推销起了保险产品。

　 　“仅仅和去年相比，今后我们的保险就销售得很好，实现了大幅度增长。”陈女士告诉记者，在理财产品收益不断往下的趋势之下，不少银行也将重点转向其他领 域，如积极代销保险产品，并获得不错的效果。这其中包含了几个原因：首先，大众的保险意识增长，随着保险的宣传越来越深入人心，不少人也逐渐意识到保险的 重要性，这使得保险产品有了一定的吸引力；其次，从收益率来看，部分的保险型理财产品具有保障收益部分，目前会比同期的理财产品还要高，使得更多的客户把 目标转向兼顾保障与收益的保险产品。

　　但陈女士也提醒，客户还是应当明确一点，由于此类保险产品保障范围并不大，因此如果是注重保障的客户，在收益率上可能要有所取舍，选择一些保障更全、更适合自己的产品。

　　中短存续期产品叫停

　　但是，近日保监会发布了《关于规范中短存续期产品有关事项的通知》(以下简称《通知》)。其中规定，3月21日起，存续期限不满1年的中短存续期产品应立即停售。这在一定程度上对更长期限的保险销售带来了考验。

　 　中短存续期人身保险产品主要就是指那些期限不长的兼具保险保障和投资理财功能的保险产品，《通知》中，中短存续期产品监管规则修订主要内容包括：中短存 续期产品的实际存续期间由不满3年扩大至不满5年。而存续期限不满1年的中短存续期产品应立即停售，存续期限在1年以上且不满3年的中短存续期产品的销售 规模在3年内按照总体限额的90%、70%、50%逐年缩减，3年后控制在总体限额的50%以内。

　　“1年期的保险产品与同期的银行理财产品期限类似，且收益还要更高，因此会获得比较多客户的青睐。而如果叫停1年期的保险产品，在销售的引导上也会存在一定的困难。”业内人士认为。