开盘：2月首战A股两市小幅低开 沪指跌0.24%

       金融界网站讯2月1日早盘两市小幅低开，沪指报2730.98点，跌0.24%，成交20.3亿元，深成指报9389.62点，跌0.3%，成交20亿元，创业板指报1989.21点，跌0.24%，成交5.21亿元。行业板块方面，ST概念、旅游酒店、房地产、地方国资改革等板块上涨，家电行业、钢铁行业、电商概念、券商、二胎概念等板块跌幅靠前。开盘两市4股涨停，7股跌停。

　　【机构论市】

　　国信策略：维持阶段反弹的市场判断，继续推荐关注黄金、供给侧改革下的传统行业龙头、高送转以及定增破发等主题。在配置方面，我们继续维持前期的推荐。其中尽管市场对供给侧改革持谨慎态度，但1月份煤炭、钢铁等取得了显著的相对收益，我们重申供给侧改革作为政策性主题的阶段配置机会，在一季度政策密集出台期间，传统行业龙头有望受益。此外，对于定增破发主题市场相对兴趣更高，我们重新更新了最新在近3个月解禁到期同时折价幅度较高的标的，供投资者参考。

　　广发策略：近期出现了一系列利好事件(如海外量宽加码、创业板年报业绩好于预期等等)，这有助于修复此前过于悲观的市场预期；再加上“两会”之前，监管层有较强的维稳诉求。因此总的来看，从现在到“两会”之前，A股市场确实有望迎来短期的企稳反弹。我们建议关注两个维度——首先，随着中国国民收入水平的提高和人口结构的变迁，对物质需求的消费将逐渐饱和，而对精神需求的消费将会蓬勃发展，因此诸如教育、医疗、养老、旅游等消费服务业将可能成为未来最具内生增长动力的行业；其次，如果“供给侧改革”在接下来大力推进，那么很多传统行业的产能有望取得实质性地收缩，这有利于提高行业集中度和改善竞争格局，因此也建议关注一些“向死而生”的传统周期性行业(如煤炭、有色、钢铁、化纤等)。

　　申万策略：保持耐心，心存希望，关注可能扭转悲观预期的催化剂。市场中长期大的方向上很可能像是3478到1849的逐步出清过程，在这个过程中市场会有阶段性反弹机会，而可能扭转当前悲观预期可能的催化剂是什么？1)政策协调监管机制进一步明朗恢复市场信心；2)央行降准改变货币紧缩预期；3)美联储超预期的鸽派表述(本周有日本负利率一个小级别利好)；4)降税和超预期的国企改革等改革政策落地。对于未来，我们仍保持一份期待。其实供给侧改革和流动性宽松并不矛盾，我们曾深入研究了英美供给侧改革经验和1998年朱镕基改革经验，发现英美供给侧+货币紧缩的政策组合以超级通货膨胀为前提，而1998年面对通缩环境，我们的货币和财政实际上是宽松的。另外，国内去杠杆需防范信用风险，供给侧改革想放开手脚，需要流动性宽松的环境和资本市场的辅助。

　　【机会挖掘】

　　宝钢集团旗下两公司齐停牌&《关于钢铁行业脱困指导意见》即将下发

　　30日，八一钢铁(6.06停牌,买入)、韶钢松山(4.4停牌,买入)同时公告，因实际控制人宝钢集团筹划涉及本公司的重大事项，开始停牌。另据经济观察报消息，《关于钢铁行业脱困指导意见》已获得国务院批复，或在春节后正式下发；与之相关的8份具体配套政策文件，即将由相关负责部门起草完毕；1-1.5亿吨的粗钢产能压缩目标将在未来3年内完成。

　　钢铁股：首钢股份(4.31 +0.00%,买入)、杭钢股份(6.08 -0.49%,买入)、韶钢松山、华菱钢铁(3.72 +0.54%,买入)、重庆钢铁(2.58 -1.90%,买入)等。

　　大型煤企倡议春节停产或支撑煤价概念股迎良机

　　据新华社消息，针对包含神华、中煤、同煤、伊泰在内的15家大型煤企春节放假的倡议，中国煤炭工业协会近日对其会员单位下发通知，提出2016年春节期间，煤矿应停止生产和建设施工。分析人士预计，受天气原因和大型煤企春节期间产能退出等因素影响，短期内主产地煤价或将迎来小幅利好。

　　煤炭股：露天煤业(7.03 -2.63%,买入)、中煤能源(4.70 -2.29%,买入)、神火股份(5.36 -4.80%,买入)、潞安环能(6.97 -1.41%,买入)

　　苹果加码布局虚拟现实助推行业渗透率提升

　　据英国《金融时报》报道，苹果公司打造了一支由虚拟现实和增强现实专家组成的数百人团队，开始研发VR /AR头戴设备。另外，近期虚拟现实领域顶级专家Doug Bowman已加盟苹果。考虑到苹果公司iPhone销量放缓，虚拟现实设备等新产品有望成为重点突破方向。

　　相关股票：易尚展示(92.10 +5.27%,买入)、水晶光电(31.20 +4.21%,买入)、利达光电(26.24 +4.29%,买入)、岭南园林(35.37 +7.18%,买入)、爱施德(15.81 +10.02%,买入)、星星科技(19.44 +2.05%,买入)、顺网科技(68.71 +1.78%,买入)

　　6月底前完成六大稀土集团组建

　　工信部在1月29日举行2016年稀土行业座谈会议上提出，“十三五”期间稀土行业将着力推动供给侧改革，今年6月底前完成六大稀土集团全部集团组建工作。目前，六大稀土集团中，中国铝业(3.70 -1.60%,买入)公司、中国北方稀土(11.53 +0.61%,买入)集团、厦门钨业(14.01 +2.04%,买入)、中国南方稀土集团已完成组建，中国五矿集团、广东稀土集团组建工作仍在推进中。此外，座谈会还提出打击稀土违法违规行为，建立产品追溯体系，“黑稀土”采掘问题有望得到遏制。

　　稀土概念股：北方稀土、五矿稀土(14.92 +1.15%,买入)、厦门钨业、广晟有色(29.09 +0.38%,买入)、盛和资源(8.67 -0.80%,买入)、北矿磁材(18.19 +2.31%,买入)等

　　年报靓丽光伏谷底反转后持续向好

　　光伏板块上市公司陆续公布业绩预告，东方日升(11.85 +1.72%,买入)2015年实现3.6倍下限的业绩增长，其他公司如隆基股份(10.32 -0.86%,买入)、亚玛顿(30.19 -2.83%,买入)等也均实现50%左右增长，预计板块平均增幅在30%以上。去年三四季度由于光伏电站抢装，给光伏板块上市公司带来销售的大幅提升，预计2016年上半年抢装情况仍将持续。爱康科技(9.60 +2.13%,买入)控股股东持续增持，反映产业资本对光伏板块未来前景的看好。

　　相关股票：东方日升、爱康科技、亚玛顿

　　阿里云营收猛增云计算产业步入爆发期

　　日前阿里巴巴公布2015年第四季度业绩，其中阿里云业务营收8.19亿元，同比上涨126%，连续三个季度同比翻倍增长。从全球市场来看，亚马逊AWS云业务也持续高速增长，微软、IBM等科技巨头，也在加大云计算业务布局。

　　云计算概念股：太极股份(38.91 -0.23%,买入)、科华恒盛(33.68 -0.06%,买入)、华胜天成(15.39 +2.60%,买入)、中国软件(21.99 -2.22%,买入)

　　中核集团将建国内首个千吨级铀矿基地核电概念股或受益

　　记者1月30日从中核集团获悉，中国首个规模化地浸铀矿山蒙其古尔一期工程提前一年全面建成，二期正在快速推进，2016年上半年将建成国内首个千吨级铀矿大基地。公开资料显示，该铀矿基地由中核集团旗下新疆中核天山铀业有限公司负责运营。

　　相关股票：沃尔核材(14.59 -0.48%,买入)、中核科技(21.57 +0.61%,买入)、佳电股份(8.18 -2.15%,买入)、东方锆业(7.35 -2.26%,买入)

　　供给面或利多糖价关注糖相关概念

　　近期，中证资讯赴中国白糖主产区广西调研甘蔗生产和糖厂压榨情况。调研发现，本榨季供给面可能利多白糖价格。首先，今年南方天气异常，近期广西地区出现冰冻天气，并叠加罕见的连绵阴雨，使得甘蔗含糖量下降。据糖厂介绍，开榨至今只有5天是晴天，甘蔗含水量大增，含糖量下降，往年大约8吨甘蔗可产1吨糖，但今年约需10吨甘蔗才能产1吨糖。其次，从甘蔗的总产量来看，虽然甘蔗地的单产较去年小幅提高，但今年种植面积却同比出现较大幅度下滑，甘蔗总产量下降。仅从广西地区来看，供给面偏向于利多白糖价格。

　　相关股票：贵糖股份(8.25 -2.48%,买入)、广东甘化(16.40 -0.61%,买入)、南宁糖业(12.70 +0.16%,买入)、龙力生物(9.62 -1.13%,买入)、安琪酵母(29.35 -1.68%,买入)

　　中国兵工集团资产证券化率有望进一步提升

　　上证报资讯从中国兵器工业集团获悉，近日，其下属单位在落实集团公司2016年工作会议精神时提出，将全面深化改革，加快资本运作。随着中国建材集团和中材集团拉开今年央企整合序幕，市场对于中国兵工集团改革提速的预期有望升温。中国兵工集团现有子集团和直管单位47家，旗下上市公司12家。2015年，集团已启动对北方创业(10.63 -2.12%,买入)、江南红箭(11.10 +0.82%,买入)的资产注入工作，北化股份(14.12停牌,买入)也因筹划重大事项停牌中。据机构测算，集团整体资产证券化率仅为20%，低于十大军工集团38%的平均水平，未来资产证券化率提升空间大。

　　相关股票：长春一东(17.65 +0.51%,买入)、凌云股份(11.16 -0.09%,买入)

　　国家发改委：放开部分医疗服务价格

　　据新华社，近日随着中央部委2015年年度工作会议相继落下帷幕，2016年民生工作安排纷纷亮相。医疗方面，国家发改委表示，服务价格改革重点是逐步理顺医疗服务比价关系，及时放开市场竞争较充分、个性化需求较强的医疗服务价格。我国已明确到2020年基本理顺医疗服务比价关系的目标。

　　相关股票：誉衡药业(23.99 +3.63%,买入)、诚志股份(15.54 +0.39%,买入)、通策医疗(31.60 +1.35%,买入)、国际医学(14.59 -0.48%,买入)、爱尔眼科(29.34 -0.37%,买入)

　　旅游局：2016年是“515战略”深度实施攻坚之年

　　1月30日，在海南省海口市召开的2016年全国旅游工作会议完成各项议程。会议表示，2015年全国旅游行业积极实施“515战略”，各项工作取得新进展；2016年是“515战略”深度实施的攻坚克难之年，起着承上启下、继往开来的重要作用。国家旅游局副局长吴文学指出，做好2016年旅游工作，必须以十八届五中全会提出的五大发展理念为指引，创新、协调、绿色、开放、共享，同时做好“十三五”旅游规划的编制和发布等重点工作。

　　相关股票：号百控股(16.40 -1.09%,买入)、中青旅(19.63 +1.55%,买入)、宋城演艺(23.81 +3.07%,买入)、大东海A(13.15 -1.05%,买入)