“50后”投资失利如何亡羊补牢

老年理财莫盲目追求高收益

文 本刊金融研究中心 国家理财规划师LOMA寿险管理师 陈婷

江先生的遭遇其实颇具代表性。两位老人辛勤工作一辈子，眼看儿女长大独立，可以安享退休时光，但不料投资失策。实际上，相比刚工作的年轻人或者中年“夹心族”，没有房贷负担、习惯储蓄的老年一族，手中可用的流动资金并不少，老人也想多些投资渠道，让自己的退休金越“滚”越多。

但是，老年人成为理财的主力军之一，不代表老年人什么产品都可以投。

老年人理财谨防被忽悠

老年人理财，首要的任务不是要追求多高的收益，而是要防止被误导，被忽悠。

比如以前总有不少老年人被并不需要的理财类产品所忽悠。近两年，又有不少老人为P2P产品的高收益所诱惑，或者仅仅知道某款理财产品收益高，但并不了解自己投的到底是什么产品，类似江先生这样，亏损之后才发现自己投的是不合规的P2P产品。甚至将钱款打入“老板”个人账户，最后上当受骗。

所谓P2P（Peer to Peer）（网贷），就是有资金的个人，通过中介机构牵线搭桥，将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。

作为一种新的贷款模式，P2P产品的风险并不低。首先，P2P公司缺乏必要的监管，也缺少准入门槛，近几年P2P公司大量涌现，但也不乏倒闭的企业，给投资者带来了不小的损失。其次，P2P公司的运作大多不规范，本来公司应该以线上资金撮合为主，不承担实际贷款过程中的风险，但多数P2P公司会承诺保证收益，至于保证收益的资金有多少、来自哪里就不得而知了。第三，P2P公司普遍缺乏透明度，这种民间借贷方式必定会存在一定的坏账，可这些公司对坏账的事情却很少提及。第四，P2P公司比较重视的是营销队伍的建设，雇佣了大量的业务员去拉客户，但真正负责审核借款人经济情况、偿债能力的人有多少呢？他们的专业能力如何？又有谁说得清楚？

理财目标应与自身需求匹配

既然P2P公司有这么多风险，是不是我们就不应该把钱放到这些公司来做理财呢？答案也不一定那么绝对。在购买任何一款理财产品前，我们都要先弄清楚几个基本问题，我们为什么要买这款产品？我们的理财需求是什么？这款产品能满足我的需求吗？我能承受这款产品的风险吗？

我们具体以江先生家庭的情况来看吧，他目前100万元的流动资金全部用作投资，如果他希望每年有3万元的旅游基金，2万元的年度医疗基金，那么他只要选取5%左右的保守理财产品，银行理财或万能险即可实现。如果他想收益5万元用作老夫妻俩的旅游基金，3万元用作年度医疗基金，那么他只要找到一款8%收益的产品就可以了，一些银行系P2P或信托理财一般都可以做到。如果想要通过投资积攒更多的旅游和医疗备用金，那么他可能会希望选择10%甚至12%的理财产品，但这么高收益的理财产品大概只能通过P2P，但高收益下必然蕴藏着潜在的高风险，万一再次投资失利，甚至血本无归，江老先生心理和经济上能够承受么？

如果未来仍打算尝试P2P产品，江先生应选择规模相对大一些、历史相对长一点的公司；第二要看公司是如何控制风险、如何揭示风险的，如果业务员只讲收益，讲不清楚风险，这样的产品风险通常会比较高；第三绝对不应把钱直接打给个人账号。

此外，作为退休人员，建议江先生夫妇还是要在日常生活中多参加一些符合自身身体条件的健身运动和集体活动，通过锻炼出一个比较健康的身体，减少生病的几率，为自己赢得一个更有精力，更美妙的退休时光。