十大忽悠人的理财“黄金定律”

　　十大忽悠定律之七：不负债是傻瓜

　　是否负债要考虑自己的实际需求与资产状况，谨慎衡量有无实际的借款必要及还款能力，让贷款真正为自己服务。如果不是这样，又何必让银行等贷款机构多赚利息呢？

　　“不负债是傻瓜”，是不少“负债生活族”所推崇的一种理念，意即没有负债、不去贷款就等同于没利用好银行杠杆的“傻瓜”。但在实际生活中，盲目的负债只会对家庭经济生活产生负面影响。

　　案例

　　刘小姐两个月前在某电脑商城使用信用卡购入了一台笔记本电脑。因为听闻周围有不少朋友在购买新款电子产品时都会使用信用卡分期，刘小姐也颇为心动。在简单比较了银行7.2%的年化利率以及家中拟购买的预期年化收益率为8%的信托年利率后，刘小姐决定将这部分还款资金先投入到收益更高的信托产品中，因而向银行申请将6000元购物款按7.2%的年化利率进行分期，月手续费率为0.6%，分12期，每月还款536元。

　　一开始，刘小姐还觉得挺划算，但后来渐渐发现了问题，每还完一期后本金就递减，但银行仍按6000元为基数收取手续费，这样算下来其实际支付的真实年利率超过13%，高于家庭投资的信托收益，白白向银行支付了高息。

　　和刘小姐的“有钱借钱”的贷款方式不同，均为市场销售的80后王林和陆馨则是因盲目“花明天的钱”而苦不堪言。

　　去年6月，王林和陆馨领取了结婚证书，因为对未来的销售业绩和职业前景颇具信心，刚刚工作没几年的他们决定买房、买车“一步到位”，除耗尽自己及父母的大部分积蓄用于中环三房的首付款外，还在背负大额月供的状况下向汽车金融服务公司借款购入了一辆市价15万元的小车。但由于高估了自己的还款能力，加之销售收入较不稳定，两人在购入房、车经历了6个月入不敷出的还贷生活后，不得已将自己的新房出租，另外租住偏远的一室户，勉强支撑还贷。

　　点评

　　合理负债

　　大量金融借贷工具和产品的出现，使得“负债投资”及“负债消费”在现代人生活中出现的频率逐渐升高。可以说，“花明天的钱，享受今天的生活”以及“用别人的钱来赚钱，借鸡生蛋”，是负债的最核心的魅力。但如果没有算清实际借款成本就糊涂借款、因为想要“一步到位”而承担超出承受能力的还款压力，甚至利用房产抵押等贷款方式筹集资金用以博取高风险的投资回报就未免得不偿失了。

　　从某种意义上来说，信贷是相关机构撬动消费市场的一个杠杆。对于普通民众来说，是否贷款还是要考虑自身的实际需求与资产状况。

　　在申请各类贷款前，应谨慎衡量自身有无实际的借款必要及还款能力，看看借款的风险及成本是否在可承受范围之内，自己手中因此“省下”的钱是不是有更高效益的去处。例如，合理使用信用卡的免息期可以在一定程度上增加资产的流动性，有效提高投资效率；年轻人买房，也可以在理性分析的基础上合理贷款，提早实现住房梦。但一个中产家庭刷信用卡买件普通小家电或千万身价的土豪要买一部30万元的车，理财师还建议他们贷款或分期那就成了笑话。如果完全有能力一次轻松付清或无法将资金投入能比贷款利率产生更高回报的项目，又何必让银行多赚利息呢。

　　十大忽悠定律之八：股市年收益率可达到12%

　　股市的收益率是指一个长周期内的“年化收益率”，把它作为短期的理财目标则会错配。

　　“先生，股市的年收益率可达到12%啊，有没有兴趣投资股票呢？”最近，大盘行情回暖，人们经常会接到这类邀请你开户的电话。如果你手头刚好有一笔资金要过一段时间再用，是否可以利用这段时间差在股市里赚一票呢？

　　事实上，短期内市场风向随时可能变化，而手头投资股市的资金还要在一定期限内退出，因此很可能得不偿失。

　　案例

　　2007年下半年，一大批新发行的大盘蓝筹股都在上市后大幅上涨，这些新股没有经过炒作，再加上质地相对优良，颇受市场青睐。

　　孙先生在家庭理财上一直保守，有点钱从来都是存在银行里，2006年火爆的大牛市让周围的同学、同事、朋友全都赚到了钱，他也就看看热闹，直到中石油的出现，让心痒的孙先生觉得该出手了。“

　　中石油不是最赚钱的公司吗？”孙先生觉得买中石油肯定能赚钱，于是他偷偷地拿出了准备买房用的首付款20万元，在中石油上市当天买了4700股，“我是42元左右买的，应该是当天比较低的一个价位，我还暗自得意，以为抄底了，等过几天涨个10%后，我就卖掉，给女朋友买个大钻戒！”

　　哪知道中石油从此就一路下跌，一年以后，20万元首付款只剩下不到5万元，女朋友差点跟他分手。孙先生曾有一段时间将自己的MSN名字改成“你才买了中石油呢，你全家买了中石油”。

　　点评

　　别把“长期平均收益”当真

　　短期的理财规划，一般是短期内有笔闲置资金不用，而放在银行里面利息会比较低，所以就会选择一些短期的理财方式，来获取一个高于银行利率的收益，所以说它的目标首先是保值和增值。

　　而孙先生犯的最大错误就是，在短期的特定时间段就希望获得股市长期的平均收益率(12%)，实际上这是很有难度的。

　　所谓的“股市投资收益率在12% ”是从一个中长期阶段来看的。例如，2006年上轮牛市启动前上证指数约1000点，到目前按2400点计算，8年间大盘指数上涨了1.4倍，年复合增长率为11.56%。

　　这不等同于在这期间投资股市就可以至少获得11.56%的收益，因为短期的投资行为受市场波动的影响非常大。2007年10月中旬，大盘创下6124点的高点后，上证指数便开始下跌，11月初中石油上市后更是进入加速下跌阶段。因此，即使孙先生当时没有买中石油，而是买了其他股票，也难逃“被套”的风险。

　　那么，进入股市之前要做好哪些准备呢？首先要保证你的投资资金在较长一段时间可以自由支配。如果是短期的理财计划，那么可以选择更为稳健的货币基金、指数基金等方式。

　　其次，要选择适当的入市时机。比如，现阶段对新股民来说就是一个不错的入市时机。今年以来，各项改革措施接连出台，成为刺激经济转型、增长的新动力。证券市场也有很大变化，如IPO重启、优先股试点、新三板扩容、新股发行制度改革、沪港通启动，这一系列措施的出台，对于稳定股市中长线投资者队伍，坚定新股民持股信心大有裨益。

　　不过，要想在股市真正赚到钱，必须要有付出，必要的学习、研究是必不可少的。应避免“东听一个消息、西听一个消息”式的炒股，那只是在碰运气。至少要做到每一次投资前都想清楚其中的逻辑是什么，坚持下去，年收益10%以上还是可以期待的。