中信银行托管规模年翻三番 低资本消耗转型拔头筹

　　三驾马车

　　在银行理财规模高速增长，互联网金融发展如火如荼，券商资管占据市场主流的形式下，中信银行资产托管业务的核心也相应落脚到了这三大领域之上。

　　据中信银行方面介绍，该行在公募基金托管业务上的发展主要是依靠模式创新。在利率市场化不断推进的大背景下，优质基金管理公司客户是各大金融机构争夺的核心资源，而互联网金融热潮来袭，又要求各大金融机构必须迅捷占领互联网资源，一定程度上获得先发优势。中信银行抓住互联网基金发展的机遇和时间窗口，一方面与腾讯(BAT)、阿里、百度[微博]三大互联网电商巨头均已展开实质性合作合作，另一方面在大型集团客户和银行系创新货币基金领域发展公募基金托管业务，由此形成了“托管+行内销售+其他交易金融”与“托管+电商或第三方机构销售+流动性支持”两种业务模式，具体而言，即三大平台模式——电商平台、银行券商平台和集团平台模式。

　　众所周知，在市场上一直持续高温的“余额宝[微博]”所对应的天弘增利货币市场基金的托管行就是中信银行，“余额宝”托管也是该行电商平台模式的代表。这种模式主要是通过互联网支付机构来销售基金份额。据了解，中信银行托管的天弘增利宝货币市场基金于2013年5月29日上线运作，实现在赎回时效、网上申赎、申购门槛和投资体验等方面的大幅优化。中信银行“余额宝”模式带来了我国互联网电商基金的行业变革。该产品2014年6月末规模达到5741亿，并成为中信银行吸收存款的来源，为银行带来综合贡献。

　　在“余额宝”之后，中信银行先后还上线了对接京东“小金库”的嘉实活钱包货币基金、对接百度和联通联合开发的“沃百富”富国富钱包货币基金，以及支付宝[微博]平台第二期的长城淘金一号债券基金。

　　以“薪金煲”为代表的银行券商平台模式是中信银行的又一大创新，该模式系以银行或券商作为货币基金的发起和销售方，通过以T+0快速赎回为核心创新功能，为客户提供余额理财的模式。“薪金煲”之外，中信银行还先后上线了对接招商银行、中国银行的创新型线上销售货币市场基金。

　　此外，中信银行的货币市场基金托管“触角”还伸向了大型企业平台，该模式是以大型企业集团作为发起人，以基金直销或第三方支付公司作为销售方，对接货币市场基金实现集团员工代发工资及相关产业链资金余额理财的创新业务模式。目前已上线两家大型企业集团的该类货币市场基金产品。

　　对于地方商业银行理财托管业务，中信银行制定了一整套高效优化的托管流程抢占市场。据了解，近年来银行理财产品正在迎来爆发式增长，地方商业银行的理财托管也日益成为各商业银行托管业务争夺的重要资源之一。

　　中信银行相关负责人表示，该行一方面加大营销力度，连续四年举办地方商行理财托管业务研讨会，并在会上与超过百余家地方商行接触，取得了良好的营销效果；另一方面提升服务质量，优化托管营运模式，提高托管服务效率。

　　中信银行相关负责人介绍，自2009年开始托管某中型城商行理财产品，至今已近5年，作为该商行理财的托管行，从合作之初就配置专人专岗为客户提供托管服务。同时，根据客户个性需要，优化营运流程、设计个性化托管方案，得到了客户的赞许，一直将中信银行作为其理财产品的唯一托管行。

　　随着2012年券商资管业务的松绑，中信银行在其中也敏锐地看到了券商业务发展带来的托管业务机会。中信银行相关人士称，近两年来券商资管产品托管规模增长超过45倍，在与券商合作的过程中，中信银行以资产托管业务为落脚点，整合相关平台资源，在投资端有效撬动了大量以地方商行理财或同业资金为主的行外资金，在融资端通过票据资产、信贷资产的合理对接，同时推动了投行、同业条线的业务开展。　中报数据显示，截至6月末，中信银行以地方商行理财产品托管规模超2200亿元、合作客户近60家之势，继续领跑同业。

　　江海证券是该行重点合作伙伴之一，目前托管合作规模近800亿元。一年多来，中信银行凭借高效便捷、安全可靠的托管服务成为江海证券主要托管行，辖内18家分行与江海证券建立了良好的合作关系；合作过程中，中信银行以资产托管业务为落脚点，整合相关平台资源，在投资端有效撬动了大量以地方商行理财或同业资金为主的行外资金，在融资端通过票据资产、信贷资产的合理对接，为投行、同业条线的业务开展做出了贡献。