支付宝带给传统银行冲击 余额宝则带来“危机”

　　从去年开始，互联网金融成为一个越来越热门的话题，传统银行也切切实实感受到了互联网金融的冲击，笔者认为互联网金融对传统银行的影响是革命性的，影响很大。

　　伴随着计算机技术和互联网技术的深入应用，银行虽然也因此创造了一个全新的电子渠道，更为众多的客户提供了以前难以想象的产品。比如据笔者了解，很多智能手机用户将银行客户端下载到手机中，这样就可以非常容易地了解到银行的理财产品信息，使客户获得更高的收益和更大的便利，但银行的模式毕竟是单一的，有限的，远远满足不了人们丰富多样的需求。

　　笔者认为，互联网金融对传统金融的影响主要表现为三大方面：首先是客户的冲击，阿里巴巴、淘宝本身就有大量的客户，这些客户既包含他们平台上的电商，也包含网购用户，这些客户是阿里集团做互联网金融的基础，而传统银行即使转型做互联网也没有一个具备这样的优势。

　　其次是生活方式的冲击，互联网金融不是技术导向，而是消费者导向，现在互联网就是一种生活方式，电子商务已经渗透到人们生活的各个角落。智能手机也伴随着我们穿行于大街小巷，时时刻刻为我们进行网络社交服务。消费者的习惯就是市场，都是互联网金融的基础。面对这样的变化，银行已经逐渐或者已经不能够满足未来客户需求，现在人们更喜欢的是足不出户，一切事情在网上完成，互联网金融在此背景下应运而生。在这强大的互联网金融面前，传统金融靠改变盈利模式、调整业务结构、改变客户基础、改善服务水平、建立和引入新的信息管理系统等并不完全有效。现在需要的是全新的模式，而非旧有模式的延伸。

　　第三是大数据，大网络的优势，数据显示，阿里小微信贷的贷款不良率为0.87%，低于我国银行业0.96%的水平。有报道称，供应商利用京东供应链金融平台获得融资的资金成本为每日0.019%，相当于7%的年化利率，远低于同类银行贷款产品的年利率。互联网金融之所以能做到这一点就是其大数据，大网络的科技优势。有了金融大数据的支持，就可以针对不同的用户提供他们需要的产品，无论是百度金融中心理财平台支持推出的两款金融产品，还是支付宝的余额宝都是对用户需求的一种应对。他们根据海量网民的搜索，捕捉大众用户的金融需求，以定制化产品深入80%的蓝海理财用户，而传统金融业主要赚得是20%富人的钱，因为很多传统金融的理财都有一个不低的门槛约束着用户的参与机会。

　　另外，通过互联网技术，通过大数据、云计算去识别风险，管理风险，能更有针对性、更好的为小微企业以及消费者的金融需求服务，而传统金融企业却不具备这样的数据优势。

　　当下互联网金融从银行传统业务角度看主要有三大部分：第三方支付、网络信贷、网络理财，这三项也是传统银行的核心业务。如果说支付宝的网络支付让传统银行业领教到什么叫“冲击”的话，那么余额宝的网络理财则让传统银行业领教到什么叫“危机”，这种冲击就是金融脱媒，也就是隔绝着客户与银行的联系，如余额宝正好卡住了银行资金来源的咽喉，正好切断、截流了银行活期存款来源的渠道，正在动摇传统银行的基础和根本。网络信贷也必将分掉银行很大一部分信贷份额，总之互联网金融对传统金融的影响是革命性的，而现在这种影响才刚刚开始。

　　(作者系中国人民大学重阳金融研究院世界经济项目主管)