理财收益赛房贷 银行岁末“倒贴”拼存款

　　●理财产品收益与贷款息差倒挂，是银行应对存贷比指标的无奈之举

　　●专家提醒市民不可直奔收益率而去，部分高收益产品或有“钓鱼”嫌疑

　　以前，市民理财喜欢拿CPI作比较，收益率能赛过同期CPI，一番折腾便算没白费。但今年底，赶上了银行比拼存款规模，各路理财产品的收益率不仅赛过了CPI，超越了同期定存利率和国债收益率，甚至比房贷利率还高。

　　记者日前在星城多家银行走访发现，节节攀升的银行理财产品收益率，竟然可反哺房贷，堪称房奴福音。记者进行了采访。

　　市民疑惑

　　银行8%高收益理财是否靠谱？

　　5万元的资金规模，在银行买理财产品，能拿到多高的收益率？2013年，在银行资金充裕的时段，长沙多家银行给出的答案大多在4%-5%之间；赶上头寸紧张的月末或季末，能达到5%-6%左右甚至7%。但这几天，有市民发现，有银行给出的收益更有竞争力，高达8%。

　　日前，市民胡先生将手机里的一条彩信展示给了记者：一款名为富盈计划1号的368天期限理财产品，5万元起购，预计年化收益率为8%，即将面向长沙市民开放。对此，胡先生提出质疑：“投向是什么，能给这么高的收益？竟然比我房贷按揭的利率还要高，难道银行不亏吗？”

　　客服回应

　　主要投向债券及同业存款

　　1年期银行理财产品收益率8%，不仅高出银行给出的3.3%(基准利率上浮10%)一倍多，甚至比众多房奴在银行办理的住房按揭贷款利率还高。以胡先生为例，其2010年按揭买房在银行申办贷款，执行的是彼时的基准利率7.05%。这意味着，仅靠这款产品的理财收益，胡先生就能偿付当年的房贷利息还有多。

　　是天上掉馅饼了吗？面对胡先生的疑问，记者昨日咨询了该银行客服获知，12月24-26日募集期为3天，12月27日起息，总规模为1.5亿元。该产品主要投向流动性强的市场管理工具，其中债券类和同业存款等金融资产占比为1%-100%，其他类占比为0-30%。这意味着，债市和同业存单等仍是主流投向。不过，客服坦承产品并不保本，中途也无法赎回。

　　业内分析

　　银行赔本赚吆喝旨在月底冲刺

　　对此，星城第三方理财机构大定财富总经理邓晓军直言：“这样的收益率都快赶上信托产品了，银行肯定是倒贴的。”邓晓军表示，理财产品收益与贷款息差倒挂，显然是临近年底大考，银行出于存贷比指标过关的无奈之举，如此赔本赚吆喝，也折射出岁末银行比拼存款的白热化态势。

　　面对如此高收益的产品，市民反映如何？记者昨日以准客户身份咨询，客服人员表示，由于收益率较高，已经有不少客户向柜台提出了预约。“多地市同步销售，份额满了就无法购买了，建议你提前预约。”不过，记者注意到，客服透露的该款产品在湘发售总额1.5亿元并未写进胡先生收到的产品宣传资料中。而如果按照5万元门槛起购估算，即便单笔购买都是5万元，该只产品也仅能提供给3000名客户。若按照100万元/笔购买规模，则该产品仅能“特供”15名市民。显然，类似高收益率产品有“钓鱼”嫌疑。

　　提醒的是，市民出手前需综合考虑高收益产品规模是否偏小，期限长短、资金门槛以及产品募集期对资金占用时间等因素，不可直奔收益率而去。